【CPS中安网 cps.com.cn】 4月17日晚间,海康威视发布了2020年度业绩报告和2021年第一季度(Q1)业绩报告,业绩亮眼,让行业称赞不止。
而2021年,刚好是海康威视成立20年的重要契机,在4月初的AI Cloud生态大会时,海康威视总裁胡扬忠用一棵大树形容海康威视这20年深根固本的发展历程(点击文章了解胡扬忠发言内容:《必看!海康威视发布重磅新品,干货满满》 )
以下内容从整体业绩情况、业绩增长因素、创新业务发展、未来发展规划和业绩说明电话会议等五大方面进行解读。
在报告期内,海康威视实现营业总收入635.03亿元,比上年同期增长10.14%;实现归属于上市公司股东的净利润133.86亿元,比上年同期增长7.82%。
2020年整体毛利率为46.53%,与上年同期相比提高0.54个百分点。
海康威视表示,这是由于上半年热成像测温产品对毛利的拉动作用较大。受原材料和劳动力成本快速上涨的影响,价格和毛利率也存在一些不确定性。
从2013年-2020年销售总额的表现来看,海康威视增长趋势明显,2020年公司努力应对各种挑战,稳健经营,依旧保持增长态势。
海康威视表示,PBG和SMBG受疫情影响较为直接,受经营场所关闭、节省开支等方面的影响,PBG和SMBG在2020年上半年的都承受了较大的压力。
EBG业务受疫情影响相对较小,与EBG业务覆盖行业较多有关系,不同行业受到疫情冲击的程度不一样,同时大中型企业抗风险能力也相对较强,企业的数字化转型需求仍然表现得较为旺盛,因此EBG保持相对较高增速。
2020年下半年,国内的疫情得到较好的控制,PBG和SMBG也有了较大的恢复并实现增长,其中尤其是SMBG,在上半年出现超过20%下降情况下,下半年增长还是不错的。
在创新业务的营收方面,智能家居业务的营收为29.19亿元,同比增长12.60%;机器人业务的营收为13.59亿元,同比增长66.91%;其它创新业务的营收为18.91亿元,同比增长83.49%。
其它创新业务包括创新业务子公司:海康汽车技术、海康微影、海康存储、海康慧影、海康消防、海康安检等相应业务的产品。
不难看出,在2020年,海康威视的创新业务呈现持续增长的态势,特别是机器人业务,营收增长幅度超过50%。
再从分区域营收来看,国内业务营收458.07亿元,同比增长10.59%;海外业务营收虽然受到疫情影响,但整体依旧强劲,营收达到176.97亿元,同比增长8.98%。
2021年第一季度,海康威视营收为139.88亿元,同比增长48.36%;实现归属于上市公司股东的净利润为21.69亿元,同比增长44.99%。
这是因为当前国内经济逐渐摆脱疫情影响,海外疫情防控常态化,国内外经营环境整体较为稳定,有利于开展业务。
2020年新冠肺炎疫情席卷全球,全球经济出现停摆和衰退。美国对中国科技企业继续加压,对全球供应链的影响进一步加剧。海康威视努力应对各种挑战,稳健经营。
过去三年,海康威视的研发费用占比大幅提高,从2017年的7.62%提高到2018年的8.99%,2019年的9.51%。
2020年,海康威视研发投入63.79亿元,占公司销售额的比例为10.04%,研发费用率进一步提高,研发和技术服务人员超过20,000人。
在报告期内,海康威视继续应对全球供应链不稳定带来的挑战,通过调整、替换、补充产品设计方案获得更加丰富的可选供应商,进一步维护产品的持续稳定供应。
报告期内,海康威视的软硬件产品持续升级,视频产品强化优势地位,非视频产品积极围绕智能化升级,全面感知产品体系逐步构建;
算法、组件、模型资源不断积累,边缘节点、边缘域、云中心与互联网应用开放平台保持优化迭代。
2020年,海康威视继续推进在可见光、远红外、毫米波、X光、声波等领域技术积累,加速多探测器技术的融合应用。
2020年初成立了以X光探测业务为核心的海康睿影。基于业务发展和市场整合的考虑,对海康微影的业务做了调整。
疫情期间,海康威视依托微影自研热成像芯片的优势,快速推出人体测温产品,海康睿影通过热成像与X光的融合应用,快速推出测温型人体安检机,为防疫抗疫增加科技助力。
海康威视基于对物联感知业务的战略定位,有计划地拓展和布局了许多新业务领域,新感知手段的加入将给公司的产品带来更加丰富和多变的感知触角。
受疫情影响,海康威视加快数字化营销节奏,升级全数字化销售管理流程,健全产品与服务全流程管控体系,提升研发、制造、销售、服务的综合管理能力。
2020年,面对海外政治与疫情带来的不确定性,海康威视延续原材料高库存策略,必要的物料替代工作稳步推进,与各方供应商协同,努力保障供应链的稳定。
此外供应链继续推进精益生产,提升智能制造水平,优化交付效率,保障业务稳定发展。
2020年上半年业绩受到疫情影响较大,为应对外部压力,海康威视及时调整费用策略,加大费用管控和优化,推进内部运营改善。在外部环境不佳的情况下,集中精力优化内部管理工作,关注细节,提升运营效率。
02 人工智能技术加快落地,大数据技术应用兴起带来的市场需求;
03 用户对智慧城市、企业数字化转型的认知提高带来的市场需求,产业具有较大的发展空间。
基于这些行业的观察,由于感知、数据到应用的业务模式并不局限于具体的行业特性,海康威视当前的业务已经覆盖超过70个行业,随着行业解决方案的进一步细分和成熟,有机会为更多的行业提供产品、方案和服务。
01 继续以技术创新为主要驱动力,夯实技术、产品、解决方案的研发工作。
02 继续推进国内以城市为中心,海外以国家为中心的销售服务网络建设,赋能前线业务团队,拉动公司新成长。
03 保持稳健务实的库存管理策略,维护丰富多元的供应结构,保障供应链安全。
04 持续推进流程变革、管理变革,提升公司组织与业务策略的配合能力,提高运营效率。
05 遵循法律法规,加强内部宣贯,继续推进全球合规体系建设。
在发布年度报告的同时,海康威视还发布了一份《关于为五家创新业务控股子公司提供财务资助的公告》。
海康威视均持有它们各自的60%股权,杭州阡陌青荷股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“阡陌青荷”)持有40%股权。阡陌青荷是海康威视核心员工跟投创新业务计划对创新业务进行跟投的持股平台。
海康威视用自有资金,为武汉海康存储、海康汽车技术、杭州海康消防、睿影科技、海康慧影分别资助资金为5亿元、5亿元、2亿元、1亿元、5千万,合计共13.5亿元。
值得一提的是,海康威视在2019年就分别为海康汽车技术、杭州海康消防提供3亿元、1亿元的财务资助,有效期自2020年5月15日起3年。
此次海康汽车技术、杭州海康消防申请的财务资助额度为新增额度,原额度在有效期内仍然有效。
4月18日,海康威视针对2020年年度报告和2021年第一季度报告接受了投资者调研。
海康威视总裁胡扬忠参加了此次电话会议,并对公司在2020年业绩的表现和未来公司的发展规划等方面进行了解答。
以下为调研电话会议30个问答的详细内容,请“上下滑动”查看完整问答:(Q: Question, A:Answer)
Q3:公司在人力方面的投入,去年的人员增长是大概6%左右,您认为后续维持这样一个中低增速的人员增长,就可以满足业务需求,还是需要进一步加快投入,才能更快的去抢占市场先机?
A:由于疫情的影响,以及前几年我们在人员的投入比较大,去年是我们在人员投入上的一个重新审视的过程。现在来看未来三年,还会是我们在人员方面一个比较高的投入时期。
我们统一软件架构、DaaS层的工具,基本上都已经比较成熟,我们会在SaaS层面的业务拓展做更多的事情,我们的产品会更加丰富,未来几年我们会加大投入。
Q7:EBG在前两年也有一个比较高的增长,从增速里面拆出来看,来自于传统的偏基建性质的安防业务贡献有多少,来自于新兴的跟数字化转型相关的贡献有多少,内部有没有一个大概的测算或者定性的判断?
Q8:我们现在供应链的状态或者未来的策略是否会全部维持一个高库存的状态,一些边缘域的服务器里的最核心的主控芯片,现在方案切换的进度是怎样的?
主芯片的问题海康处理的比较好,目前对海康没有太大的影响,但是长期来看半导体的整体紧缺对我们还是带来很多挑战。
Q9:从19年下半年开始,公司人员的招聘速度显着放缓下来,公司未来人员扩张的速度有没有一个规划?
Q10:一季度的增速比市场上的预期要高一些,能否大概定性的或者从区间的维度分享下业绩构成里面哪些条件增速更快,或者说表现可能更平稳一点?此外,一季度的毛利还是强劲的,后续会有什么样的趋势?
一季度还是疫情后的正常反弹,接下来几个季度,我觉得整个产业会逐步走向常规,回归到正常波动。
A:有些感知,可能量不大,但在某些产品、某些场景下,会更加有效,作为补充会非常有价值。比如不同波长会有不同的表现,可以解决不同的问题,这是其一。
Q13:看到年报上大篇幅的介绍AI开放平台,也介绍了HEOP,市场上也有类似的平台,请问相比于他们的优势和劣势是什么?
A:我们做AI的开放平台,它是一个开放的训练平台。现在的人工智能还是一个弱智能的时代,算法需要训练。如果用户的很多具体需求都要厂家、算法公司的介入,这是不合适的。
我们提供开放训练平台,用户自己提供标定的样本交给系统去训练,训练同时能生成一个特征库,特征库会很便捷地被下载到应用系统里。
好处是,对于用户来说,那么多差异化的、特定的场景下、各种各样的、可持续优化的结果,用户可以自己来做,能够提高效率、改善效果。
Q14:请问一下,跟友商的竞争合作关系,是否跟三年前有一些变化,能否介绍一下?
A:的确看到很多变化,包括用户需求的变化,也看到了基础的变化带来的众多影响。对海康来说肯定是机会,但对大公司来说则未必。
具体的情况目前不太方便交流。我们会继续沿着原来的做法,点点滴滴地改进。
Q16:胡总,我们看到季度的费用率往下走,刚才您也强调了要保持人员投入。但记得您之前说过去三年,积累了做大型软件的能力,那未来三年销售费用率和研发费用率投入的方向是否会有变化?能否介绍一下?
A: 未来还有很多不确定性。我们肯定会做很多事情,一是平台搭建,还需要不断的维护,更多的行业应用会起来,会有一些新的融合;二是产品,包括在创新业务、在基础上面,未来可能都会有大的变化。
萤石未来五六年的成长,还是比较明确的。我们觉得2020年萤石的收入增速不能作为一个正常经营下的常规增速,因为萤石面对To C的市场去年受疫情的影响是比较大的,所以要看2021年萤石是不是能做得更好。
Q18:对于年报披露的海康HEOP平台,能否分享一下平台的成熟度以及研发的迁移计划?
A: 我们已经做了三年时间,并非现在才提概念。我们很多AI产品都是基于统一平台研发的,对专门硬件平台的剥离是多年前就已经在做的事情。HEOP已经是一个比较长时间的成熟平台。
Q19:之前提到人员的投入和收入要匹配,能否理解为,海康后续会更加关注人效和经营效率的提升?
Q20:从毛利率的角度可以看到公司应对供应链的风险是比较优秀的,对于原材料的涨价和下游的一些传导能力,是否有考虑或者其他的想法?
现在半导体的产业紧张,我们也相适应的在调整供应商的策略。我们跟供应商是伙伴关系,不是一个简单的买卖关系,供应商管理是一个复杂的系统工作,很难用简单的几句话来回答这个问题。
Q21:在华为海思出现供货问题之后,公司怎样看待未来传统安防硬件设备的产品供应?
Q22:海外市场的AI落地速度比国内来说相对慢一些,公司目前国内的AI项目已经有了一些成熟的案例,是否可以向海外市场复制这些经验?
Q23:在今年的年报中,公司大量讲到坚持开放的一些策略和措施,公司的软件平台也可以支持各类智能物联网设备接入,请教一下,对于开放合作的力度和策略,未来一段时间有没有一个预期?
Q24:资本市场有许多人会期待海康成为一家平台型的公司,这样业务空间会大幅打开,如果从一个更长的时间维度上看,我们成为一家平台型公司的话,公司的盈利模式会发生怎样的变化?
A:大家都很期待成为一家平台型的公司,但是能否成长为平台是由产业、由用户决定的,我们厂商没有能力来做这样的选择,最终的决定权是在用户那里。
另外最近一个比较热的话题是反垄断,其实平台经济带来的规模效应在一定程度上是和垄断相关的。我们toB、to G的业务没有能看到垄断的可能,也不热衷于这个话题。
Q25:在公司的EBG业务中,更偏向于数字化转型,帮助企业优化管理,在偏向于生产制造的业务中,公司布局工业相机和AGV,那么未来公司是否也会向自动化制造的方向渗透,做变频器、伺服机器人等产品?
EBG的数字化系统相对于企业的种种业务系统,例如ERP、CRM、PDM、PRM等等,我们是为这些信息化系统提供支持的,用数据来为客户赋能,将物联感知的内容更清晰准确的传达给系统,也是定位于被集成。
Q26:我们观察很多城市在做数字化建设、智慧城市,以及一些云相关的大型项目,之前大家对PBG的增长预期并不高,同时新基建的影响也比较难评估,那么因为数字化建设的出现,会不会和之前相比有更高的增长预期?
Q27:年报中提到软硬件开发互为支持,讲到硬件开发需求可能由软件团队完成,软件开发需求也可能由硬件团队实现,这应该怎样理解?
A:对于客户的有些需求,在硬件上开发比软件上开发的难度低,就适合在硬件上完成,也有的时候是反过来的,就在软件端完成。我们既做软件又做硬件,会看怎样做更加合理、更加经济、更加有效,这是海康的一个优势。
Q28:我们的AI开放平台之前是一个以训练算法为主的平台,峰会上提到向2.0版本转变,那么怎样转向一个有推理能力的平台?做推理的业务,数据是从哪里来?
Q29:在业务层次上,海康之前主要做PaaS,在SaaS层做的工作似乎不多,细分场景更多的靠合作伙伴去做,未来在SaaS层我们是否会做的更多一些,做应用层的事情?
我们也希望更多的合作伙伴都可以基于我们的平台来做SaaS开发,我们在业务拓展的过程中能找到伙伴的时候就依靠伙伴来做,没有合适的伙伴,我们也会满足客户需求,自己来做。
在拓展更多客户还是头部客户深化的问题上,我们倾向于认为大部分行业的份额都会逐渐向头部企业聚集,而头部企业的信息化投入占自身营收的比例会更大,投资更集中。
企业即使再成功,也不应该所有事都自己做,想做大而全的企业最终一定是失败的。
本文图片来源:海康威视2020年年报、2021年第一季度业绩报告、2020年年度业绩网上说明会