面对新冠肺炎疫情影响，保险行业能够交出一份怎样的业绩答卷备受关注。目前，5家A股上市保险公司均于近期披露了过去一年的保费收入数据，从中可以窥见一二。

　　财险保费增长依靠非车险

　　数据显示，2020年，中国人寿寿险公司、中国平安、中国人保、中国太保、新华保险5家上市保险公司合计累计实现原保险保费收入2.49万亿元，同比增长3.6%。

　　具体来看，寿险业务方面，中国人寿寿险公司、平安人寿、新华保险和人保寿险累计实现原保险保费收入1.55万亿元，同比增长2.8%。其中，新华保险的保费同比增速继续保持在领跑位置。数据显示，2020年，新华保险累计实现原保险保费收入1595亿元，同比增长15.5%，这一表现得益于过去一年新华保险在银保渠道方面的发力。5家上市险企中，中国人寿寿险公司同样实现了保费收入的正增长。2020年1月至12月，中国人寿寿险公司累计实现原保险保费收入6129亿元，同比增长7.8%。

　　其余3家险企寿险保费收入则呈现负增长。2020年，平安人寿和人保寿险分别累计实现原保险保费收入4761亿元和962亿元，同比分别下降3.6%和2.0%，太保寿险累计实现原保险保费收入2085亿元，同比下降1.8%。但在人身险业务方面，在健康险延续快速发展态势的背景下，中国平安与中国人保旗下的专业健康险子公司均在过去一年实现了较高的保费增速。数据显示，2020年1月至12月，平安健康险累计实现原保险保费收入92亿元，同比增长49.4%；人保健康累计实现原保险保费收入323亿元，同比增长43.9%。

　　产险方面，车险综合改革给行业保费收入带来的影响最受关注。银保监会有关部门负责人此前表示，由于此次改革既根据实际风险重新测算了基准纯风险保费，同时又将预定附加费用率下调至25%，改革后商车险基准保费价格将大幅下降，预计消费者的实际签单保费也将明显下降，行业整体车险保费规模可能出现一定幅度的下降。

　　这在上市险企的保费收入数据中得到体现。3家上市险企中仅太保产险实现两位数的保费增速，2020年累计原保险保费收入同比增长10.8%。2020年，人保财险累计实现原保险保费收入4320亿元，同比微增0.1%，车险业务全年累计保费增长乏力是拉低保费增速的重要原因。数据显示，2020年，人保财险车险业务累计实现原保险保费收入2657亿元，同比增长1.0%。自9月车险综合改革启动后，2020年10月至12月，人保财险车险业务单月保费收入增速分别为-7.2%、-11.7%和-10.7%。平安产险的情况与之相似。数据显示，2020年，平安产险累计实现原保险保费收入2859亿元，同比增长5.5%，其中车险业务累计实现原保险保费收入1962亿元，同比增速为0.9%。同样地，自车险综合改革实施后，平安产险在2020年10月至12月的单月车险保费收入同比增速分别为-4.3%、-11.5%和-17.3%。

　　在预期2021年车险业务仍将承压的背景下，财险公司的保费增长动力将会更加倚重非车险业务。数据显示，2020年，人保财险非车险业务中意健险和农险业务均保持较高的保费增速水平，分别达15.0%和17.4%。人保财险副总裁沈东在2020年中期业绩发布会上表示，人保财险在去年上半年着力推进融资类信保业务的清理整顿工作，逐步出清存量风险，并将在下半年继续开展业务清理整顿工作，预计全年保费将继续呈现负增长的趋势。从人保披露的保费数据情况来看，2020年1月至12月，其信用保证险业务原保险保费收入同比大幅下降76.8%。平安产险方面，非车险业务和意健险业务分别累计实现原保险保费收入726亿元和171亿元，同比分别增长14.0%和32.1%。

　　今年“开门红”前景看好

　　在通过保费数据回顾过去一年上市险企经营发展情况的过程中，不能忽视的是，在进入去年第四季度以来，险企的重心已经偏向备战今年的“开门红”。例如，从12月单月来看，中国平安个险新单业务保费出现较大幅度下滑，券商分析人士认为这就与其侧重2021年“开门红”冲刺有关。

　　近年来，淡化“开门红”在行业内被频繁提及，但在业内人士看来，淡化“开门红”并不代表不做“开门红”，而主要是应该对“开门红”产品和费用投放节奏进行适当优化。特别是考虑到疫情带来的影响，做好“开门红”有助于缓解险企在保费端的压力。中国人寿寿险公司副总裁詹忠表示，应该理性看待“开门红”，对于今年的“开门红”，中国人寿将加大市场判断频率，不断调整局部市场策略，统筹好价值规模和价值增速，不脱离实际。

　　事实上，今年“开门红”的第一枪依旧由中国人寿寿险公司打响。在去年9月末，中国人寿就正式推出主打的年金保险产品。其余上市险企“开门红”预售节奏也整体有所提前。在去年12月举行的公司开放日活动上，新华保险管理层就表示，2021年将比2020年更为主动地参与“开门红”，预收情况超过预期，表现较2020年更佳。此前对“开门红”相对“淡定”的中国平安与中国太保也在今年表现得更为积极。例如，太保寿险也在10月份率先推出“开门红”第一个策略型产品。

　　业内也对今年的“开门红”前景抱有积极的预期。专家表示，对于“开门红”期间的产品，应该更多地定义为理财属性而非消费属性，而随着过去多年经济发展带来的居民理财资金的逐步增长，自然会有一部分风险偏好低的资金配置年金险。与此同时，随着资管新规的逐步实施，预计还将有大量的银行理财资金分流到年金险中，从而给年金险市场带来可观的资金流入。

　　同时，新版重疾定义的发布也有望为险企备战“开门红”提供助力。2020年11月，中国保险行业协会与中国医师协会正式发布《重大疾病保险的疾病定义使用规范（2020年修订版）》，新版重疾定义在优化分类的基础上，增加了病种数量，扩展了疾病定义范围。依据规定，重疾险新定义的过渡期设置到2021年1月31日。此番推陈出新正值“开门红”期间，本就是健康险主打产品的重疾险有望促进代理人销售效率的提升，从而有效激活代理人队伍，代理人队伍状态被激活后又将极大地利于代理人留存和增员，反过来又将助推“开门红”产品的销售。

　　事实上，从相关机构的研究报告来看，今年寿险业的“开门红”有望持续红火下去。穆迪发布的报告预计，未来12至18个月，寿险业保费收入将维持个位数高段百分比增长，随着保险公司走出疫情影响逐渐将产品销售重心转移至长期保障型产品，也将进一步改善其流动性。支持作出乐观预期的更为重要的因素则在于，公众健康意识的提升将会推动健康险需求持续强劲增长，健康险仍将是行业增长最快的领域。 （制图 张乐）