4月20日，银保监会副主席肖远企在博鳌亚洲论坛2021年年会“迎接老龄化社会-养老金改革”分论坛上表示，现在要做的是，把大量的不具备养老特征的个人资金供给转化为长期的、有养老属性的、有相对安全保障又有一定收益的第三支柱养老产品。

　　当前，我国养老保障体系可以简单概括为“三支柱”。第一支柱为政府统一的基本养老保险；第二支柱为企业年金、职业年金；第三支柱为个人商业养老保险。肖远企介绍，整体上来讲，各个国家的养老金构成都是在三支柱的框架之内，尽管他们在缴费的形式和领取规则方面都有一定的差异。

　　肖远企表示，第一支柱主要是政府的最低保障，尽量惠及到绝大多数的人。第二支柱有一个很重要的缺陷，即年金在企业之间是不平衡的，而且还取决于每家企业在不同阶段的盈利能力。在这个背景下，第三支柱就非常重要了，因为第三支柱是一个自愿的、商业性的体系，这跟不同国家的经济发展阶段、老百姓(行情603883,诊股)的消费习惯特别是金融消费习惯，以及这个国家人的预期寿命、老龄化情况、出生率等都有关系。

　　在肖远企看来，我国第三支柱整体比例非常低。尽管我国有近80万亿元个人储蓄存款，有20多万亿元的理财产品，但这些资金都是以短期的为主。“我们的储蓄2/3以上都是一年期以内的存款，我们的理财产品4/5是一年期以内的，不具备养老特征。怎么把大量的不具备养老特征的个人资金供给转化为长期的、有养老属性的、有相对安全保障又有一定收益的第三支柱养老产品，这是我们目前需要做的，而且我们也有这样的基础。”肖远企说。

　　肖远企认为，我国第三支柱没有做起来有很多原因，关键包括三个方面。一是缺少税收的激励。他表示，世界上所有国家税收激励都是第三支柱做大的重要前提条件之一。

　　二是缺少相应的金融产品来满足。“我们现在缺少的是长久期的资产可供投资。比如保险公司的负债一般时间较长，平均为13年，资产平均只有6、7年，所以资产和负债的久期配置有6到7年错配，这在世界上都是比较长的，这说明我们缺乏长资产。如果我们将100多万亿元个人资金的1/3转化为长期资金，除了一部分投资到股市，还需要其他的资产匹配，比如还应该有长期的债券以及更长期的储蓄产品。”肖远企说。

　　三是要保证养老金的安全。肖远企认为，养老金是公共性的产品，其投资与一般金融产品不一样，一定要保证本金的安全，在本金安全的前提下追求一定的收益。

　　对于延长退休年龄是否可以解决养老金的问题，肖远企表示，能够解决部分问题，但是毕竟不可能延长到80岁、90岁退休。“现在人都活到100岁，对养老金的压力很大。保险公司压力也很大，人的寿命越长，保险公司亏得越多。”